股票 收益率标准差:股票的标准差与股票收益率标准差的关系

avatar 2020/08/0105:45:08 评论 2

标准 ,指的就是 其收益率的标准差
股票的标准 差主要是根据 净值于一段时间内波动的情况计算而来的。一般而言,标准差愈大,表示净值的涨跌较剧烈,风险程度也较大。
股票的收益率标准差”是指过去一段时期内,基金每个月的收益率相对于平均月收益率的偏差幅度的大小。基金的每月收益波动越大,那么它的标准差也越大。

一、股票收益率的标准差与上证指数标准差不同的原因

追踪指数都存在误差,所以其收益率的标准差不一样。

二、股票的预期收益率和方差怎么算

具体我 也不太清楚,所以 搜了一下 ,转发给你看 望能帮到你 !

例子:

 

上面两个资产的 收益 率和风险根据前面所述均值和方差的公式可以计算如下:
1。股票基金
     预期收益率=1/3*(-7%)+1/3*12%+1/3*28%=11%
     方差=1/3[(-7%-11%)^2+(12%-11%)^2+(28%-11%)^2]=2.05%
    标准差=14.3%(标准差为方差的开根,标准差的平方是方差)
2。债券基金
     预期收益率=1/3*(17%)+1/3*7%+1/3*(-3%)=7%
     方差=1/3[(17%-7%)^2+(7%-7%)^2+(-3%-7%)^2]=0.67%
     标准差=8.2%
注意到,股票基金的预期收益率和风险均高于债券基金。然后我们来看股票基金和债券基金各占百分之五十的投资组合如何平衡风险和收益。投资组合的预期收益率和方差也可根据以上方法算出,先算出投资组合在三种经济状态下的预期收益率,如下:
      萧条:50%*(-7%)+50%*17%=5%
      正常:50%*(12%)+50%*7%=9.5%
      繁荣:50%*(28%)+50%*(-3%)=12.5%
则该投资组合的预期收益率为:1/3*5%+1/3*9.5%+1/3*12.5%=9%
该投资组合的方差为:1/3[(5%-9%)^2+(9.5%-9%)^2+(12.5%-9%)^2]=0.001%
该投资组合的标准差为:3.08%
注意到,其中由于分散投资带来的风险的降低。一个权重平均的组合(股票和债券各占百分之五十)的风险比单独的股票或债券的风险都要低。
     投资组合的风险主要是由资产之间的相互关系的协方差决定的,这是投资组合能够降低风险的主要原因。相关系数决定了两种资产的关系。相关性越低,越有可能降低风险。

三、某只股票要求的收益率为15%收益率的标准差为25%与...

答:
( 1)计算甲 股票的 率:
由于市场达 到均衡, 则期望收益 必要收益率
甲股 票的必要收益率=甲股票的期望收益率=12%
乙股票的必要收益率=乙股票的期望收益率=15%
(2)计算甲、乙股票的β值:
根据资产资产定价模型:
甲股票:12%=4%+β×(10%-4%),则β=1.33
乙股票:15%=4%+β×(10%-4%),则β=1.83
(3)甲、乙股票的收益率与市场组合收益率的相关系数:
根据
甲股票的收益率与市场组合收益率的相关系数=1.33×=0.665
乙股票的收益率与市场组合收益率的相关系数=1.83×=0.813
(4)组合的β系数、组合的风险收益率和组合的必要收益率:
组合的β系数=60%×1.33+40%×1.83=1.53
组合的风险收益率=1.53×(10%-4%)=9.18%
组合的必然收益率=4%+9.18%=13.18%

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