实值期权 虚值期权:实值期权和虚值期权有什么区别?请举个例子

avatar 2020/07/3109:37:02 评论 2

首先要明白到期日价值 的概念, 到期日价 是到期时可 以 的净收入。

实 权 和虚值期权简单的说就是假定当前就是期权的到期日,看到期日价值与0的关系。

比如一个股票目前市价10元,你有一个执行价格为12的看涨期权,也就是说可以以12元买入这个股票的权利,假设目前到期,你肯定不会行权的,因为市价10元,如果买,你获得收入就是10-12=-2元,所以这时就是虚值状态。如果执行价格为8元,你就会行权,这样你可以赚两元(不考虑成本),这时就是实值状态。

看跌一样道理

其实就是能不能换到钱

一、实值期权和虚值期权有什么区别

实值期权和 虚值期 单的说就是假 定当前就是期 到期 看到期日价 值与0的关系。

比如一个股 前市价10元,你有一个执行价格为12的看涨期权,也就是说可以以12元买入这个股票的权利,假设目前到期,你肯定不会行权的,因为市价10元,如果买,你获得收入就是10-12=-2元,所以这时就是虚值状态。如果执行价格为8元,你就会行权,这样你可以赚两元(不考虑成本),这时就是实值状态。

二、什么是实值期权,平值期权和虚值期权

按行权价格与标的物 价格 系,期权可 以分为实 权 、平值期权、虚值期权。对于看 权,如果行权价格低于标的物价格,就是实值期权,高于标的物价格,就是虚值期权,等于标的物价格,就是平值期权;

对于看跌期权,如果行权价格高于标的物价格,就是实值期权,低于标的物价格,就是虚值期权,等于标的物价格,就是平值期权。

简单地说,实值期权是买方立即行权可以获利的期权,平值期权是买方立即行权不赔不赚的期权,虚值期权是买方立即行权会亏损的期权。

例如,对于行权价格为10元的A股票的认购期权,当该股票市场价格为12元时,该期权为实值期权;如果该股票市场价格为8元,该期权为虚值期权;如果该股票市场价格为10元,该期权为平值期权。

扩展资料:

对于认购期权来说:

实值:是指认购期权的行权价格低于标的市场价 状态。(行权价格 <市价)

平值:是指认购期权的行权价格等于标的市场价格的状态。(行权价格= 市价)

虚值:是指认购期权的行权价格高于标的市场价格的状态。(行权价格 >市价)

对于认沽期权来说:

实值:是指认沽期权的行权价格低于标的市场价格的状态。(行权价格 >市价)

平值:是指认沽期权的行权价格等于标的市场价格的状态。(行权价格= 市价)

虚值:是指认沽期权的行权价格高于标的市场价格的状态。(行权价格 <市价)

参考资料来源:百度百科——期权

三、什么是实值期权、平值期权和虚值期权?

根据期 约行权价格 与标的期货合约价格 的关系, 可将期权 合 为平 权、 实值期权和虚值期权。 

平值期权,是指行权价格等于标的期货合约价格的期权合约。

实值期权,是指看涨期权(看跌期权)的行权价格低于(高于)标的期货合约价格的期权合约。

虚值期权,是指看涨期权(看跌期权)的行权价格高于(低于)标的期货合约价格的期权合约。

看涨期权:

行权价格〉标的物价格 虚值期权、

行权价格〈标的物价格 实值期权、

行权价格=标的物价格 平值期权。

看跌期权:

行权价格〉标的物价格 实值期权、

行权价格〈标的物价格 虚值期权、

行权价格=标的物价格 平值期权。

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