石油套利:上海石油期货与美国石油期货有超过一倍的价差可以…

avatar 2020/07/3106:08:57 评论 1

可以
这叫做跨市场套利。
尽管上 海原油 约标的与美国原油的标的有一定 差异 共同点占主导 ,差异可忽略,尤其是在当前巨大价差的情况下。
但是当您操作的时候就会看到,您的上海卖单无法成交,因为市场看法一致,完全趋同的时候,出现了流动性枯竭。全场没有买家。
这个时候,没有开夜盘的劣势更助长了市场的流动性缺失。
谁成交,就相当于中了彩票,跑道快的有可能捞几张。
所以,短的机会难兑现。中长期的波动又有不确定性,哈。
但是,您的看法完全正确,如果建仓成功,后面就是价差缩小时,找机会出场了。您就完成了一次套利交易。
这里严格的说,你需要在上海成交的同时,在美国市场买入同样数量的原油期货,两个市场的仓同时平,才是教科书式套利。
套利注重的同时双向开仓,平仓是锁定价差,重在锁定。不管下一步两个市场如何演绎,价差缩小时,就可以获利。

一、套利船货

套利( spreads): 指同时 和 两 张不 类的期货合约。交易者买进 自认为是" 的"合约,同时卖出那些 "高价的"合约,从两合约价格间的变动关系中获利。在进行套利时,交易者注意的是合约之间的相互价格关系,而不是绝对价格水平。

套利一般可分为三类:跨期套利、跨市套利和跨商品套利。

跨期套利是套利交易中最普遍的一种,是利用同一商品但不同交割月份之间正常价格差距出现异常变化时进行对冲而获利的,又可分为牛市套利(bull spread)和熊市套利(bear spread两种形式。例如在进行金属牛市套利时,交易所买入近期交割月份的金属合约,同时卖出远期交割月份的金属合约,希望近期合约价格上涨幅度大于远期合约价格的上帐幅度;而熊市套利则相反,即卖出近期交割月份合约,买入远期交割月份合约,并期望远期合约价格下跌幅度小于近期合约的价格下跌幅度。

跨市套利是在不同交易所之间的套利交易行为。当同一期货商品合约在两个或更多的交易所进行交易时,由于区域间的地理差别,各商品合约间存在一定的价差关系。例如伦敦金属交易所(LME)与上海期货交易所(SHFE)都进行阴极铜的期货交易,每年两个市场间会出现几次价差超出正常范围的情况,这为交易者的跨市套利提供了机会。例如当LME铜价低于SHFE时,交易者可以在买入LME铜合约的同时,卖出SHFE的铜合约,待两个市场价格关系恢复正常时再将买卖合约对冲平仓并从中获利,反之亦然。在做跨市套利时应注意影响各市场价格差的几个因素,如运费、关税、汇率等。

二、价差套利怎么套,菜粕跨期套利,价差套利的例子,原油

跨期 主要 是同一个期货合约不同月份合约之间的套 利,比如原油期货上 市后,可以在 原油期货1709和原油期货1712之间进行价差套利,期现套利主要指的是在原油期 现货之间进行套利交易,如果进行石油沥青期货和原油期货之间的套利,就属于跨品种套利,如果在国内原油期货和国际原油期货之间进行套利,就属于跨市场套利。

在我国原油期货尚未 之前,由于个别企业有套期保值的需求,因此也会在国外的原油期货市场进行一些套利交易或者套期保值操作。套期保值能有效规避价格波动的风险。对于垄断性企业而言,它没有任何价格风险源,套期保值意义不大。但对于竞争性企业来说,套期保值是不可或缺的。

三、石油期货的套期保值和套利交易应用

原发布者:王海炜

石油 的套期 保值和套利交易
一、如 何进行石油期货的套 期保值
套期保值是以 规避现货价格风险为目的的期货交易行为。即在买进或卖出实货的同时,在期货市场上卖出或买进同等数量的期货,经过一段时间,当价格变动使现货买卖上出现盈亏时,可由期货交易上的亏盈得到抵消或弥补。从而在"现货"与"期货"之间建立一种对冲机制,以使价格风险降低到最低限度。1、产油商和炼厂的卖期保 向市场提供原油的产油商和提供成品油的炼厂,作为社会商品的供应者,为了保证其已经生产出来准备提供给市场或尚在生产过程中将来要向市场出售的商品的合理的经济利润,以防止正式出售时价格下跌而遭受损失,可采用相应商品期货的卖期保值的交易方式来减小价格风险,即在期货市场以卖主的身份售出数量相等的期货,等到要销售现货时再买进期货头寸对冲作为保值手段。具体操作方法如下例:7月份,某油田了解到原油价格为54美元/桶,它对这个价格比较满意,因此该油田加紧生产;但是,它担心现货市场上的过度供给会使得原油价格下跌,从而减少收益。为避免将来价格下跌带来的风险,该油田决定进行在美国纽约商品交易所进行WTI原油期货(轻质低硫原油期货合约)的卖期保值交易。其交易和损益情况如下表所示:具体操作方法如下例:如果是在反向市场中,则是价差扩大对套利者有利。另外,由于近期合约对远期合约的升水没有限制,而远期合约对近期合约的升水却受制于持仓费,所以这种

发表评论

:?: :razz: :sad: :evil: :!: :smile: :oops: :grin: :eek: :shock: :???: :cool: :lol: :mad: :twisted: :roll: :wink: :idea: :arrow: :neutral: :cry: :mrgreen: