可转债套利检测:可转债中哪个有较好的套利机会??

avatar 2020/07/0106:41:11 评论 2

这个问题估计没有人能告诉你吧,还是明白可转债的套利原理,然后自己看一下比较好。就算别人告诉你套利机会也是转瞬即逝!

一、可转债什么情况下会出现无风险套利?

无风险获利情况如下,当可转债价格低于转 值,可买入转股。当正股价格上涨,可转 转股价格低于正股时,就产生 套利空间,如正股10元,可转债转股价为9元,上市后到期前都可以买.另外上市公司大笔送股时产生套利空间。
可转债套利的主要原 当可转债的转换平价与其标的股票价格产生折价时, 两者间就会产生套利空间,投资者可以通过将手中的转债立即转转换成股票 并卖出股票,或者投资者可以立 券并卖出股票,然后再购买可转债立即转换成股票并偿还先前的融券。

二、如何利用可转换债券进行套利

可转债是股市的一种融资方式,国内主要分可分离交易的转债,和普通的可转债,可分离交易的转债,上市后就分为两个品种进行交易,一个是债券,一个是权证,通常债券开盘都要 度跌破面值的,权证一般都是几个涨停的.另外一种是只有转债的.这种可转债价格一般都要在120元以上,现在市场大跌到现在的点位,最便宜的可转债也要110元.

可转债一般 公司 担保的,如果你不把的转换成债券,那么公司到期会赎回的,而且大多数公司都有特殊的赎回条款,就是在一定期限内,如果股价低于公司转股价的70%那么持有转债的人可以把转债提前买给公司,而公司另外还有可以修正转股价格的权利,如果股价始终低于转股价,那么公司可以向下修正转股的价格.所以对于大多数公司的可转债来说,110元应该是个比较有诱惑力的价格.

不过转股价 是有下限的,就是不能低于净资产,比如新钢股份,它的股价就已经跌破了净资产,所以它的转股价再修正也不能低于净资产.不过如果这样公司将来就不得不赎回转债,不过国内转债被全部赎回的例子很少,因此对于新钢股份来说,它的股价不太可能长期维持在净资产以下.所以就投资来说它已经具备了买 价值,不过由于可转债期限比较长,因此现在主要是观察,最好是其股价跌破净资产的70%那么将会是最好的买入时机.

由于股价是只能向下修正的,所以在熊市中这些公司会不断修正股价,但是由于不能向上修正,因 终大多数股票都把转股价在修正到很低了 ,而由于在股价超过转股价30%的时候,那么公司基本就可以赎回可转债,迫使持有人全部行权,因此可转债的数量在市场上不是很多.

综上,一般认为只有公司好,可转债价格在120元以下是比较合理的买入价格.而对于正股来说,如果股市够熊,它的转股价通常都能修正到很低的价格,因此在预期修正价格的下面买入股票,通常也是有机会套利的.

三、可转债 无风险套利

买卖就像股票及其他债券一样。转债的有点 T+0,无印花税,深市手续费不超千一,沪市不超万二, 就找券商交涉。

下面网站有专门的证券下有 债板块,最实用最及时的可转债信息。搜索或直接百度一下“可转债转股详细操作 指南”和“可转债折溢价率实时行情”。注意这是实时的,一般网站最多一天更新一次 没用的比如招商转债已退市了,而无风险套利机会是转瞬即逝的。

如何选择,点 击上市行情的名称可以了解各个可转债最详细 息。做可转债要先学些基本知识。无风险套利几乎偶尔会有,要耐心等待。

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