分级基金怎么套利:分级基金如何实现套利?

avatar 2020/07/0100:41:50 评论 2

分级基金主要提供三种类型 的套利投机会:1.配对转换套 当可交易的分级基金份额其交易价格的折溢价水平导致整体折溢价情形发生, 并且与可配对转换的母基金净值之间存在足够的差额,因此 致了配对转换的套 易机会。2.份额折算套利:部分分级 基金在运作满一定周期后(如一周年),存在份额折算机制:有关份额按“净值归一”的方 行,即将有关分级的份额的净值重新转换为1.00元,并相应 地按照折算前后总净值相等的原则调整投资人持有的各分级的份额。3. 股 指期货套利:利用分级基金的杠杆机制,以及与股指期货之间相关性,构造不同市 件下的“杠杆基金份额 +股指期货合约”的投资组合,以获得相应的套利收益。

一、如何做分级基金at加0无风险套利

分级基金“T+0”无风险套 法:

1.买入两份 母基金 ,将其中一份进行拆分。这样就持有同样份额的母基金和子基金。

2. 然后制作如左边表格模式的量化系统, 检测到母基金和 子基金的价格,计算出溢折 。

3.一旦发现溢价空间,将子基金卖出,申购母基金,并 将持有的母基金进行拆分。这样 T+0无风险套利。

风险分析:

这种T+0无风险套利,适用于震荡或者牛 这样的收益一部分来自 于随着基金上涨的收益,一部分为无风险套利。

如果为熊市, 待套利机会的同时,存 在基金净值下跌的风险。

二、分级基金溢价套利需要多少资金

根据分级 新 规,需要开通分级基金交易权限 20天平均 (包括股票市值) 30万。开通之 后, 分级母基金至少需要5万块钱。 一般也就获利个 2%多点,而且 机会稍纵即逝,一旦有套利机会,马上就会有无数资金 涌入把溢价拉平的,所 以搞这个还不如买理财呢。

三、分级基金套利需要几天?

分级基金的配 换套利有两种 :
(1)出现整体折价情况时(场内价格比净值低),在场内买入AB份额 ,T+1确 合并母基金,T+2后可赎回母基金。所以总共是T+2工作日。
(2)出现整体溢价时(场内价格高于基金净值),先 母基金,T+2可进行分拆, T+3方可在场内卖出AB份额。所以总共是T+3工作日。

提醒,此 类业务需要在有配对转换资格的证券 办理,而且每只分级基金配对转换的起始份额条 件不一致,可咨询相应的基金公司。

四、分级基金套利怎么对冲?

引用“jeffrey810”的回答,仅供参考:
分级基金的套利其实并没有稳妥的对冲方法,因为套利的主要获利方式是在合适 位卖出子基金来实现的,而对冲无法解决套利过程中子基金合并溢价减小过快或出现踩踏的情况。通过做空(无论是指 数还是个股)对冲只能达到一个目的,当场内卖出子基金获利方式行不通,决定通过母基金赎回方式退出的情况下,对冲能够避免母基金净值下跌带来的赎回损失(仅损失申赎手续费),但要注意的是这只是套利可能出现的状况之一。如果换一种演变方式,母基金净值小幅上升,但场内子基金在迅速地消灭溢价,甚至踩踏,同样无法卖出子基金获利的情况下,做空对冲反而会增加亏损。决定子基金的交易价格的是人心,人心是无法用任何方式来稳妥对冲的。有时候通过对冲进行所谓的分级基金套利确实能够减少损失,但只是刚好捉到了理想中的市场演变方向而已,同样有一定的概率可能捉不对市场方向而造成对冲反而扩大损失的情况,更何况除了大盘指数,其它各种经常出现套利空间的行业指数,投资者很难配出精确的对冲组合,甚至会出现与预期对冲方向相反的结果。分级基金的套利还是谨慎为宜,如果一定要做申赎套利,建议裸套就可以了,实在没必要再想着对冲,对冲减损和增损都有可能的。

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