期货与掉期:掉期与套期保值的区别

avatar 2020/06/3022:49:47 评论 2

原发布者:风1沙1渡

掉期交易与套期保值的区别掉期交易基本概念掉期交易(SwapTransaction)是指交易双方约定在未来某一时期相互交换某种资产的交易形式。更为准确的说,掉期交易是当事人之间约定在未来某一期间内相互交换他们认为具有等价经济价值的现金流(CashFlow)的交易。主要特点(1)买与卖是有意识地同时进行的(2)买与卖的货币种类相同,金额相等(3)买卖交割期限不相同掉期交易与前面讲到的即期交易和远期交易有所不同。即期与远期交易是单一的,要么做即期交易,要么做远期交易,并不同时进行,因此,通常也把它叫做单一的外汇买卖,主要用于银行与客户的外汇交易之中。掉期交易的操作涉及即期交易与远期交易或买卖的同时进行,故称之为复合的外汇买卖,主要用于银行同业之间的外汇交易。一些大公司也经常利用掉期交易进行套利活动。掉期交易的目的包括两个方面,一是轧平外汇头寸,避免汇率变动引发的风险;二是利用不同交割期限汇率的差异,通过贱买贵卖,牟取利润。套期保值基本概念Array套期保值是指把期货市场当作转移价格风险的场所, 利用期货合 为将来在现货市场上买卖商品的临时替代物,对其现在买进准备以后售出商品或对将来需要买进商品的价格进行保险的交易活动。主要特点(1)套期保值是为了规避或转移现货价格涨跌带来风险的一种方式,目的是为了锁定利润和控制风险(2)套期保值者只承担基差变动带来的风险,相对风险较小(3)套保者的头寸需要根据现货头寸来制定,套保头寸与现货头寸操作

一、比较远期合约、期货合约、掉期合约、期权合约的区别

先从定义上看:
远期:交易双方约定未来某个时间以约定的价格和方式交割某种金融 资产的合约。
期货:交易双方约定未来某个时间以约定的价格和方式交割一定标准数量金融资产的标准化合约。
期权:赋予期权购买者在未来某个时间以约定的价格和方式交割某种金融资产的权利的合约。
掉期:将相同币种,相等金额,方向相反,期限不同的两笔或两笔以上交易结合起来的行为。
一般比较的是远期,期货,期权的区别;掉期是将即期交易与远期/期货结合起来作从而套期保值的一种形式,是远期/期货(可能也包括期权)的具体运用。
远期VS期货:由定义可知,期货是远期的标准化形式,由于标准化,从而增强了流动性,活跃了市场。同时远期多为场外交易,期货多在交易所交易;远期要交易双方协商交割时间地点方式价格等等,期货已经由交易所订好了,无需协商;远期可以无保证金,期货要求双方交纳一定数额保证金,实行逐日盯市,浮动盈亏制度。
期权VS期货:期权的权利义务不对称 方只有权利,买方只有义务,而期货是对称的;期权可以有也可以没有保证金,依据具体市场而定,期货必须有保证金;期权买方可能有无限盈利但只有有限风险,买方相反,期货双方赢亏都无限;期权不一定是标准化合约,期货是标准化合约;期货到期日必须交割,期权则可交割可不交割;用期权只转移不利风险,期货是有利风险不利风险都转移出去。

二、期货和掉期的区别是什么? 通俗点 最好举个例子 谢谢

掉期交易(Swap Transaction)是指交易双方约定在未来某一时期相互交换某种资产的交易形式。更为准确的说,掉期交易 事人之间 约定在未来某一期间内相互交换 认为具有等价经济价值的现 金流(Cash Flow)的交易。较为常见的是货币掉 期交易和利率掉期交易。货币掉期交易,是指两种货币之间的交换交易、在一般情况下,是指两种货 金的本金交换。利率掉期交易、是相同种货币资金的不同种类利率之间的交换交易,一般不 伴随本金的交换。掉期交易与期货、期权交易一 已成为国际金融机构 规避汇率风险和利率风险的重要工具。

期 英文为Futures,是由“未来”一词演化而来。
其含义是:交易双方不必在 发生的初期就交收实货,而是共同约定在未来的某一时候交收实货,因此中国人就称其为“期货”。

三、什么是期货,期权,掉期?

期货(Futures)与现货相对 期货是现在进行买卖,但是在将来进行交收或交割的标的物,这个标的物可以是某 品例如黄 金、原油、农产品,也可以是金融工具,还可以是金融指标。交收期货的日子可以是一 之后,一个月之后,三个月之后,甚至一年之后。买卖期货的合同或者协议叫做期货合约。买卖期货的场所叫做期货市场。投 资者可以对期货进行投资或投机。对期货的不恰当投机行为,例如无货沽空,可以导致金融市场的动荡。

期权(option;option contract)又称为选择权,是在期货的基础上产生的一 种 性金融工具。从其本质上讲,期权实质 在金融领域中将权利和义务分开进行定价,使得 权利的受让人 在规定时间内对于是否进行交易,行使其权利,而义务方必须履行。在期权的交易时,购买期权的一方称作买方,而出售期权的一方则叫做卖方;买方即是权利的受让人,而卖方则是必须履行买方行使权利的义务人。

掉期 掉期是指在外汇市场上买进即期外汇的同时又卖出同种货币的远期外汇,或者卖出即期外汇的同时又买进同种货币的远期外汇,也就是 同一笔交易中将一笔即期和 一笔远期业务合在一起做

四、什么是看涨期权和看跌期权,它们与远期,期货,掉期的...

其实你可以这样来看,第一看涨期权和看跌是相对的,你觉得后市会看涨,那么你肯定是喜欢看涨的要是不看涨的,,那你就肯定会看跌的啊,那么和期货都是一样的性质这块的啊

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