合肥期权:百度公司的老板是谁

avatar 2020/06/3021:48:55 评论 2

李彦宏( Robin Li),男,汉 无党派人 士,1968年11 生,山西阳泉人, 现任百度创 、董事长 兼 执行官(CEO)。

1991年,李彦宏毕业于北京大学信息管理专业,随后前往美国布法罗纽约州立大学完成计算机科学硕士学位,先后担任道·琼斯公司高级顾问,《华尔街日报》网络版实时金融信息系统设计者,Infoseek公司资深工程师。

2000年1月,李彦宏创建百度。并持有“超链分析”技术专利。2013年,当选第十二届全国政协委员,兼任中国民间商会副会长,第十一届中华全国工商业联合会副主席、第八届北京市科协副主席等职务,并获聘“国家特聘专家”。

扩展资料

李彦宏提出了“五级领导力”管理模式——将管理层划分为仅有的五个层级,使得公司在不断壮大的过程中仍然保持扁平化的高效管理模式,并创造性的运用柔性和刚性相结合的公司管理艺术,对于从最低的团队领导到最高管理层,每一层级均有明确的能力素质评价指标。

包括业务推动能力、专注专业精神、任务分解能力、沟通和跨部门协作能力、人才培养能力等五个维度。

李彦宏表示,第五级领导必须能够做到以下四点:

首先,洞察行业趋势,“要能看到一到两年后的市场变化,并不断问自己同样的问题,一旦答案相同,说明你已经落后了”;

第二,果断把握市场机会,“一旦得出了推论就要立刻着手解决,而且要比其他所有人都做得好”;

第三,极强的沟通技巧,“善于影响、发展、推动、改变、激励他人,营造良好的工作氛围”;

第四,在复杂多变的情况下,通过一系列综合思考的决策技巧,应变式地找出或开发新的解决方案。——李彦宏2012年清华AACSB论坛分享高管层领导者应该具备的能力。

参考资料来源:百度百科-李彦宏

一、合法全球大量集资合法吗?

全球大量集资是合 。集资是 融通资金的方 一。集资是从企业 内 得资金,让自己下属 钱 来入股就是集资。

金融活动的生命在于企业规模扩张冲动和社会资金投资冲动之间的相互需求。一方面,现代工商业及金融业发展往往需要通过合法的金融手段募集闲置社会资金,通过资源互补实现企业的发展进步。

另一方面,社会上存在大量的闲置资金,具有天生的投资增值需求。上述两种冲动的相互满足除通过银行吸储贷款实现之外,还可以通过企业直接向社会集资实现。

由于集资活动天生具有投资者先支付对价后收取回报的信用性,以及投资者与资金使用者之间的信息不对称性,所以集资活动在组织上述两种冲动对接的过程中,其合法性主要取决于其是否对最大限度避免资金运作失败风险采取了有效的措施,以及上述措施是否在足够保护社会投资者的目标上达到合理的程度。

尽管缺乏更加有效的区分标准,集资活动根据集资对象和范围的不同,而区分为“向特定对象的集资”和“向不特定对象的集资”(社会上有说法称上述两种不同的集资方式为“私募”和“公募”,但该二用语并非法律用语)。

由于特定和不特定集资对象在投资理性和影响社会稳定程度等方面的差别,法律对向不特定对象集资活动的合法性具有更加明确和严格的监管要求,包括但不限于限制集资人资格、严肃行政审批程序、规范信息披露和集资程序、保障履约能力等方面。

如果个人未依照法定的程序经有关部门批准,以发行股票、债券、彩票、投资基金证券或者其他债权凭证的方式向社会公众筹集资金,并承诺在一定期限内以货币、实物及其他利益等方式向出资人还本付息给予回报的行为的话,是不能集资的,这就是所谓的非法集资

非法集资是指单位或者个人未依照法定的程序经有关部门批准,以发行股票、债券、彩票、投资基金证券或者其他债权凭证的方式向社会公众筹集资金,并承诺在一定期限内以货币、实物及其他利益等方式向出资人还本付息给予回报的行为。

非法集资往往表现出下列特点:

1、未经有关部门依法批准,包括没有批准权限的部门批准的集资;有审批权限的部门超越权限批准集资。

2、承诺在一定期限内给出资人还本付息。还本付息的形式除以货币形式为主外,也有实物形式和其他形式。

3、向社会不特定的对象筹集资金。这里“不特定的对象”是指社会公众,而不是指特定少数人。

4、以合法形式掩盖其非法集资的实质。

扩展资料:

法律中对非法集资的定义:

刑法 第一百九十二条以非法占有为目的,使用诈骗方法非法集资,数额较大的,处五年以下有期徒刑或者拘役,并处二万元以上二十万元以下罚金;数额巨大或者有其他严重情节的,处五年以上十年以下有期徒刑,并处五万元以上五十万元以下罚金。

数额特别巨大或者有其他特别严重情节的,处十年以上有期徒刑或者无期徒刑,并处五万元以上五十万元以下罚金或者没收财产。

关于审理诈骗案件具体应用法律的若干问题的解释

根据《决定》第八条规定,以非法占有为目的,使用诈骗方法非法集资的,构成集资诈骗罪。
“诈骗方法”是指行为人采取虚构集资用途,以虚假的证明文件和高回报率为诱饵,骗取集资款的手段。

“非法集资”是指法人、其他组织或者个人,未经有权机关批准,向社会公众募集资金的行为。
行为人实施《决定》第八条规定的行为,具有下列情形之一的,应当认定其行为属于“以非法占有为目的,使用诈骗方法非法集资”:

(1)携带集资款逃跑的。

(2)挥霍集资款,致使集资款无法返还的。

(3)使用集资款进行违法犯罪活动,致使集资款无法返还的。

(4)具有其他欺诈行为,拒不返还集资款,或者致使集资款无法返还的。

参考资料来源:百度百科-非法集资

参考资料来源:百度百科-集资

二、如何使用matlab计算期权价格

参考 论文
期权定 现 代金融学中最为重要的理 一,也 是衍生金融工具定价中最复杂 本文给出了欧式期权定价过程的一个简单推导,并利用Matlab对定价公式给出了数值算例及比较静态分析,以使读者能更直观地理解期权定价理论。
关键词:Matlab;教学实践
基金项目:国家自然科学基金项目(70971037);教育部人文社科青年项目(12YJCZH128)
中图分类号:F83文献标识码:A
收录日期:2012年4月17日
现代金融学与传统金融学最主要的区别在于其研究由定性分析向定量分析的转变。数理金融学即可认为是现代金融学定量分析分支中最具代表性的一门学科。定量分析必然离不开相应计算软件的应用,Matlab就是一款最为流行的数值计算软件,它将高性能的数值计算和数据图形可视化集成在一起,并提供了大量内置函数,近年来得到了广泛的应用,也为金融定量分析提供了强有力的数学工具。
一、Black-Scholes-Merton期权定价模型
本节先给出B-S-M期权定价模型的简单推导,下节给出B-S-M期权定价模型的Matlab的实现。设股票在时刻t的价格过程S(t)遵循如下的几何Brown运动:
dS(t)=mS(t)dt+sS(t)dW(t)(1)
无风险资产价格R(t)服从如下方程:
dR(t)=rR(t)dt(2)
其中,r,m,s>0为常量,m为股票的期望回报率,s为股票价格波动率,r为无风险资产收益率且有0<r<m;dW(t)是标准Brown运动。由式(1)可得:
lnS(T):F[lnS(t)+(m-s2/2)(T-t),s■](3)
欧式看涨期权是一种合约,它给予合约持有者以预定的价格(敲定价格)在未来某个确定的时间T(到期日)购买一种资产(标的资产)的权力。在风险中性世界里,标的资产为由式(1)所刻画股票,不付红利的欧式看涨期权到期日的期望价值为:■[max(S(T)-X,0)],其中■表示风险中性条件下的期望值。根据风险中性定价原理,不付红利欧式看涨期权价格c等于将此期望值按无风险利率进行贴现后的现值,即:
c=e-r(T-1)■[max{S(T)-X,0}](4)
在风险中性世界里,任何资产将只能获得无风险收益率。因此,lnS(T)的分布只要将m换成r即可:
lnS(T):F[lnS(t)+(r-s2/2)(T-t),s■](5)
由式(3)-(4)可得欧式看涨期权价格:
c=S(t)N(d1)-Xe-r(T-1)N(d2)(6)
这里:
d1=■(7)
d2=■=d1-s■(8)
N(x)为均值为0标准差为1的标准正态分布变量的累积概率分布函数。S(t)为t时刻股票的价格,X为敲定价格,r为无风险利率,T为到期时间。欧式看跌期权也是一种合约,它给予期权持有者以敲定价格X,在到期日卖出标的股票的权力。
下面推导欧式看涨期权c与欧式看跌期权p的联系。考虑两个组合,组合1包括一个看涨期权加上Xe-r(T-1)资金,组合2包含一个看跌期权加上一股股票。于是,在到期时两个组合的价值必然都是:
max{X,S(T)}(9)
欧式期权在到期日之前是不允许提前执行的,所以当前两个组合的价值也必相等,于是可得欧式看涨期权与看跌期权之间的平价关系(put-call parity):
c+Xe-r(T-t)=p+S(t)(10)
由式(10)可得,不付红利欧式看跌期权的价格为:
p=Xe-r(T-t)N(-d2)-S(t)N(-d1)(11)
二、Black-Scholes-Merton模型的Matlab实现
1、欧式期权价格的计算。由式(6)可知,若各参数具体数值都已知,计算不付红利的欧式看涨期权的价格一般可以分为三个步骤:先算出d1,d2,涉及对数函数;其次计算N(d1),N(d2),需要查正态分布表;最后再代入式(6)及式(11)即可得欧式期权价格,涉及指数函数。不过,欧式期权价格的计算可利用Matlab中专有blsprice函数实现,显然更为简单:
[call,put]=blsprice(Price,Strike,Rate,Time,Volatility)(12)
只需要将各参数值直接输入即可,下面给出一个算例:设股票t时刻的价格S(t)=20元,敲定价格X=25,无风险利率r=3%,股票的波动率s=10%,到期期限为T-t=1年,则不付红利的欧式看涨及看跌期权价格计算的Matlab实现过程为:
输入命令为:[call,put]= blsprice(20,25,0.03,0.1,1)
输出结果为:call=1.0083put=5.9334
即购买一份标的股票价格过程满足式(1)的不付红利的欧式看涨和看跌期权价格分别为1.0083元和5.9334元。
2、欧式期权价格的比较静态分析。也许纯粹计算欧式期权价格还可以不利用Matlab软件,不过在授课中,教师要讲解期权价格随个参数的变化规律,只看定价公式无法给学生一个直观的感受,此时可利用Matlab数值计算功能及作图功能就能很方便地展示出期权价格的变动规律。下面笔者基于Matlab展示欧式看涨期权价格随各参数变动规律:
(1)看涨期权价格股票价格变化规律
输入命令:s=(10∶1∶40);x=25;r=0.03;t=1;v=0.1;
c=blsprice(s,x,r,t,v);
plot(s,c,'r-.')
title('图1看涨期权价格股票价格变化规律');
xlabel('股票价格');ylabel('期权价值');grid on
(2)看涨期权价格随时间变化规律
输入命令:s=20;x=25;r=0.03;t=(0.1∶0.1∶2);v=0.1;c=blsprice(s,x,r,t,v);
plot(t,c,'r-.')
title('图2看涨期权价格随时间变化规律');
xlabel('到期时间');ylabel('期权价值');grid on
(3)看涨期权价格随无风险利率变化规律
s=20;x=25;r=(0.01∶0.01∶0.5);t=1;v=0.1;c=blsprice(s,x,r,t,v);
plot(r,c,'r-.')
title('图3看涨期权价格随无风险利率变化规律');
xlabel('无风险利率');ylabel('期权价值');grid on
(4)看涨期权价格随波动率变化规律
s=20;x=25;r=0.03;t=1;v=(0.1∶0.1∶1);c=blsprice(s,x,r,t,v);
plot(v,c,'r-.')
title('图4看涨期权价格随波动率变化规律');
xlabel('波动率');ylabel('期权价值');grid on
(作者单位:南京审计学院数学与统计学院)

主要参考文献:
[1]罗琰,杨招军,张维.非完备市场欧式期权无差别定价研究[J].湖南大学学报(自科版),2011.9.
[2]罗琰,覃展辉.随机收益流的效用无差别定价[J].重庆工商大学学报(自科版),2011.
[3]邓留宝,李柏年,杨桂元.Matlab与金融模型分析[M].合肥工业大学出版社,2007.

三、我是合肥的我想成为一名投资分析师,请问怎么样才...

同学 你 很高兴为您解答!

高顿 网校为您解答:

CIIA 并不难,适合 初学者扫盲,虽然卷二比卷一稍难,但是这两卷考试,相当相当一部分是很基本的题目,有证券从业的那一点基础,只要你努力了并且坚持了,相信每个人都会胜券在握。以下是高 校为您分享的考生备考经验:

卷一:

经济学书上写的有些复杂,而且不是从基础讲起,如果一点经济学基础都没有,可能看起来会很费劲,别看它的书只有100来页。不过考试还是很简单的,基本不会涉足开放经济,知道IS、LM根据相应条件如何移动及其结果,其实就差不多了。如果没有基础的话可以简单参阅高鸿业版本的宏观经济学(微观经济学考试中基本不涉及),其实经济学不难的,至少考试不难的。另外多多关注一些新闻(如果有时间),10年3月考的量化宽松货币政策真的很赞。

一级剩下的各种部分基本不会脱离书本了。像是权益贝塔和资产贝塔的转换、MM理论(有税的无税的)、现金流量的计算(投资、筹资、经营)、股票价格的计算公式、企业合并的各种方法(看条件)、给定的事项对现金流量的影响等,其实看了书之后能提炼出来的考点寥寥无几啊,书上废话真的是很多。除了经济学以外,剩下的部分多看几遍书,基本就OK了。

卷二:

卷二比卷一难一点,但是一般通过的分数也很低(11年3月例外),债券的价格、即期利率和远期利率的计算这一部分内容考了n遍了,务必掌握。可赎回、可回售债券的有关基本概念、计算好好理解(公式有点小晕),静态/动态组合保险策略也考过无数遍了。另外就是期权的组合策略,一定要搞清楚净收入(不扣除期初成本)和净利润(扣除期初成本),书上给的期权组合策略掌握熟练咯,这似乎是年年考的。印象中CPPI和constant mixed策略的比较、计算好像也考了几次吧,大家看书的时候,会发现投资组合管理那一部分的东西又多又晦涩,但是看完之后你会发现,能出题目的地方还真不多。至于互换嘛,最好充分熟悉一下,属于不考则罢,考起来连妈都想不起来的那种。卷二有曾经考过几道爆赞的题目,印象中分值在59及以上的,你第一次做会有挫败感的,多做几次,熟练了,发现其实就那么回事,久期、免疫就不多说了吧,差不多了。

所以总的来说,复习的时候建议大家先把书比较快速的浏览一遍,不要太纠结其中的某些没看明白的地方(因为可能是他没写明白,不是你没看懂);然后开始把历年真题做一遍,你会发现,题目并不难,考点是哪些立马就会清晰起来(尤其是投资组合管理那里),这就是真的所谓书越看越薄,接着再根据个人情况一遍遍的熟悉以前真题就OK了,做上两、三遍我相信任何人都会信心满满地去考试滴。

最后,好消息,大部分公式不用背的(但是我忘记财务会计里投资、筹资这些现金流量的调整公式有木有了),考试的时候会发给你公式集,证券业协会官网上有下,每年几乎没什么改动,有兴趣的同学可以考前打印出来大致熟悉一下。不过嘛,时间充裕的话,背背公式,考试的时候公式集扔在一边是多么有成就感的事情啊,毕竟,真的想学到东西,还是不要按应试的规则(诸如本文所写)去准备为好。

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