三角对冲套利:在现货交易里面,对冲套利是什么意思?

avatar 2020/06/3021:28:26 评论 3

对冲和套利是两个概念不同的金融词汇

1,对冲,指的是为了降低某项投资风险,而同 行的相反的交易操作,即两笔相同投 资品种,买卖方向相反,数量相当的交易。现货交易是通过相同品种的 对冲来平衡风险的。

比如,对铜需求比较大的 企业在买入一批现货铜的同时,在期货市场上卖出同等数量的铜期货,这样不管将来铜 价格涨跌,现货交 的盈亏都可以由期货交易抵消弥补。准确 ,这 叫套期保值。如果期货和现货价格差较大,才有可能形成对冲套利。

2,套利,指的是利用某种产品在不同市场之间的价格差,进行一买一卖来赚取收益。

以玉米现货为例,我在辽宁以1650原买入一吨,在山东 以1850元卖出,这200元价差就是套利(不考虑运输等成本)。

一、如何理解套利和对冲,套利和对冲有什么区别

一、如何理解套利和对冲:
套利,通常指在某种实物资产或金融资产(在同一市场或不同市场)拥有两个价格 的情况下,以较低的价格买进,较高的价格卖出,从而获取无风险收益。套利指从纠正市场价格或收益率的异常状况中获利的行动。异常状况通常是指同一产品在不同市场的价格出现显著差异,套利即低买高卖,导致价格回归均衡水平的行为。套利通常涉及在某一市场或金融工具上建立头寸,然后在另一市场或金融工具上建立与先前头寸相抵消的头寸。在价格回归均衡水平后,所有头寸即可结清以了结获利。
对冲,特意减低另一项投资的风险的投资。它是一种在减低商业风险的同时仍然能在投资中获利的手法。一般对冲是同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易。行情相关是指影响两种商品价格行情的市场供求关系存在同一性,供求关系若发生变化,同时会影响两种商品的价格,且价格变化的方向大体一致。方向相反指两笔交易的买卖方向相反,这样无论价格向什么方向变化,总是一盈一亏。当然要做到盈亏相抵,两笔交易的数量大小须根据各自价格变动的幅度来确定,大体做到数量相当。

二、套利和对冲有什么区别:
从定义来看,套利和对冲都属于“买强抛弱”的性质。对冲的范畴更大,一定意义上来说,套利也是一种对冲形式。
套利,更多的做的是属于“纠正市场内在的错误、不合理,使之回归合理”,很多时候都是类似于“逆势”交易,一般要求套利品种之间要有高度的相 ,也就是同涨同跌,赚取的是相对利润。比如,最近的空豆油多棕榈油,豆油棕榈油齐涨齐跌,但是棕榈油涨的多一些,这个套利就赚钱。
而抛开套利的部分,一般意义的对冲都是一种买强抛弱的交易,属于“顺势”交易,不一定品种之间有相关性,只需要波动性的强弱即可。比如,有人今年做多铜空棉花就是对冲。没有高度相关性一般无法回避系统性风险,就是可能两个品种都赚,也可能都亏。

二、能通俗举例讲解下对冲基金和套利的赚钱方法?

方法种类很多,我随便各说两种。

对冲基 就是风险对冲过的基金,简单的说就是在获利最大 化的基础上把风险对冲到最小。例如,某个对冲基金经理看好未来黄金走势,因此做多黄 金,同时另一方面,因为黄金与 有高度的关联性,在做多黄金的同时也做多美元,用以对冲黄金可能走低的风险。再例如,某金融巨头看好人民币未来的走势,但是因为中国资本项目流通不够便捷,且中国与澳洲 高度的经济联系,因此大幅度加持澳币资产,但是另一方 对冲中国经济走弱的风险,在离岸市场购买人 民币 期看跌期权对冲风险。

至于套利就更简单了,例如某股票市场ETF基金的当前市场价格是1000元,由两种股票构成,A和B且各占一半。假设当天A和B股的市值是500和450。500+450=950<1000, 就有50块的套利空间,你可 以买入AB股,卖空该ETF基金。再例如,外盘伦敦铜每吨6000美金,中国沪铜每吨7000美金,从英国运到中国每吨铜的税费为600美金,那么这中间就有400美金的套利空间。你可以做多伦铜 的同时做空沪铜。或者直接从伦敦现货市场买入铜然后运到上海现货市场卖出。

三、外汇对冲套利交易策略 三角套利

理论上是个无风 险的套利模型, 应用在现在整个世界信息互联及技术程序自动化交易 算市场上出现套利空间,而 且你也有EA的情况下,当你EA计算出有套利 空间等实际要进场的时候,套利空间也已 跟你一样有自动化交易程序的精明套利者修正套利空间,就看谁 的交易环境,程序 备更好,套利效率更快。而且套利空间出现的时候市场流动量也是有限的 ,还有下 价格会重复报价。亲测,差不多的正规平台一般都套不到利润,只能在模拟环境下及没有重复报价才 能 。

四、期货里,常用的品种对冲组合(跨品种套利)

有很多
1、 粕套利(大连交易所有指令支持)
2、大豆和豆油套利
3、豆粕 和豆油套利(即油粕套利)
4.、大豆和玉米套利(种植面积竞争)
5、豆粕和玉米套利(饲料 替代)
6、玉米和麦子套利(饲料消费替代)
7、麦子和早 籼稻套利(南北饮食习惯套利,替代)
8、豆油,棕榈油,菜油,油脂三角套 利
9 花和pta套利(涤纶短纤替代)
10、塑 料和pvc套利
11、 和pta套利
12、塑料和橡胶套利
13、螺纹钢和线材套利
14、螺纹钢和pvc套利
15、螺纹钢和焦炭套利
16、铜锌,铜 锌铝,铅锌套利

五、对冲的对冲套利

一,什么是套利?什么是对冲?套利,通常指在某种实物资产或金融资产(在同一市场或不同市场)拥有两个价格的情况下,以较低的价格买进,较高的价格卖出,从而获取无风险收益。套利指从纠正市场价格或收益率的异常状况中获利的行动。异常状况通常是指同一产品在不同市场的价格出现显著差异,套利即低买高卖,导致价格回归均衡水平的行为。套利通常涉及在某一市场或金融工具上建立头寸,然后在另一市场或金融工具上建立与先前头寸相抵消的头寸。在价格回归均衡水平后,所有头寸即可结清以了结获利。对冲指特意减低另一项投资的风险的投资。它是一种在减低商业风险的同时仍然能在投资中获利的手法。一般对冲是同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易。行情相关是指影响两种商品价格行情的市场供求关系存在同一性,供求关系若发生变化,同时会影响两种商品的价格,且价格变化的方向大体一致。方向相反指两笔交易的买卖方向相反,这样无论价格向什么方向变化,总是一盈一亏。当然要做到盈亏相抵,两笔交易的数 小须根据各自价格变动的幅度来确定,大体做到数量相当。二,套利和对冲有什么区别?从定义来看,套利和对冲都属于“买强抛弱”的性质。对冲的范畴更大,一定意义上来说,套利也是一种对冲形式。套利,更多的做的是属于“纠正市场内在的错误、不合理,使之回归合理”,很多时候都是类似于“逆势”交易,一般要求套利品种之间要有高度的相关性,也就是同涨同跌,赚取的是相对利润。比如,最近的空豆油多棕榈油,豆油棕榈油齐涨齐跌,但是棕榈油涨的多一些,这个套利就赚钱。而抛开套利的部分,一般意义的对冲都是一种买强抛弱的交易,属于“顺势”交易,不一定品种之间有相关性,只需要波动性的强弱即可。比如,有人今年做多铜空棉花就是对冲。没有高度相关性一般无法回避系统性风险,就是可能两个品 种都赚,也可能都亏。三,套利对冲有什么作用?1,大大降低风险,几乎无风险获利。2,有利于促进市场完善。3,适合风险承受能力低资金量大的投资者。

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